广州成为继深圳之后第二个加入的一线城市。

　　“我的房贷利率飞速不错从3.2%降到2.6%，月供能省1000元多。”广州购房者大明（假名）在豪迈平台晒出我方列的还款洽商对比，他偶合赶上了广州最新出台的“商转公”战略。不外，思要享受这一红利并挫折易。原商贷需还款满5年、聚拢缴存公积金60个月且必须是家庭独一住房，这些要求将不少购房者挡在门外。

　　本年以来，已有卓绝20个城市鼓励“商转公”战略落地，广州成为继深圳之后第二个加入的一线城市。

　　传统战略应出尽出的情况下，未来还有若干城市“跟牌”商转公？业内东说念主士以为，可能与城市公积金个贷率联系。现时部分地区公积金个贷率合手续走低，具备出台“商转公”战略的基础。但北京、上海、成都、西安等一些热门城市现在公积金使用率相对充裕，公积金盈余也未几，跟进商转公的可能性不大。

　　又有一线城市拟启动“商转公”

　　记者从业内了解到，所谓“商转公”业务，是指购房者在恬逸一定要求下，将原有较高利率的买卖住房贷款调治为较低利率的公积金贷款。该模式并非极新事，许多城市都有推出，但部分城市因住房公积金个东说念主住房贷款（下称“个贷率”）永远处于高位运行，曾暂停了“商转公”业务。

　　“商转公”业务在2023年迎来蹙迫挪动点，部分城市启动不绝松捆限制。但是，一线城市因存量房贷界限繁多、利率水平较高，战略落大地临更为复杂的考量，推跨越伐相对滞后。战略鼓励呈现出昭着的梯度特征：二三线城市率先发力，一线城市审慎跟进。此前仅有深圳开办“商转公”业务。

　　近期，“商转公”业务正在加速落地。

　　中指斟酌院统计数据涌现，本年以来寰球已有包括沈阳、重庆在内的约20个城市不绝扶持或优化“商转公”战略。近日，广州住房公积金处治中心发布《买卖性个东说念主住房贷款转住房公积金个东说念主住房贷款实施宗旨（征求见识稿）》。要是广州落地实施，将是北上广深（四个一线城市）第二个实施“商转公”的城市。

　　战略优化的设施也在加速，多个城市正发力升级“商转公”业务模式。7月1日，海南发布了个东说念主房贷“商转公”征求见识稿，贷款时势除“自筹结清”外，还升级“带押直转”模式。本年年头，沈阳市明确优化“商转公”贷款恳求要求。取消“商转公”贷款恳求要求华夏商贷已偿还3年（含）以上等多个限制要求。

　　为何“商转公”在近期加速落地？业内以为与战略导向巢倾卵破。

　　“近期纾困战略启动转向，即从传统的刺激转向促耗尽、惠民生、降资本。”广东省住房战略斟酌中心首席斟酌员李宇嘉指出，在住房牵挂居住属性、一般商品或巨额属性后，刚需和刚改主导，且对价钱、购房资本比较敏锐。同期，近期住房战略启动转向平日耗尽品促销导向，比如各地多样展销会、以旧换新、国补障翳、城市更新补短板等等，“商转公”亦然属于此序列。

　　李宇嘉补充称，近期商场有转弱的走势，比如近两个月广州二手房交往套数降至1万套以下，同比涨幅收窄，新址成交同比下滑，去化周期拉长；房价环比跌幅有扩大的迹象。在传统战略应出尽出的情况下，商场销售缩量，公积金池子水位飞腾，成了所在政府为数未几的可选用具。

　　上海易居房地产斟酌院副院长严跃进也示意，公积金的战略在促进耗尽方面是有积极作用的，购房者每个月的还贷资本下落减少了，可摆布收入情况就会改善，不错用于扶持买卖零卖的一些耗尽等等。

　　仍有一定限制要求

　　尽管贷款商场报价利率合手续下调，但现在公积金贷款利率仍显赫低于买卖贷款利率，“商转公”在一定流程上成心于为购房者减负。

　　凭证央行决定，自2025年5月8日起，下调个贷率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个东说念主住房公积金贷款利率区分调整为2.1%和2.6%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个东说念主住房公积金贷款利率区分调整为不低于2.525%和3.075%。

　　比较较下，广州市现在的存量买卖贷款利率宽阔保管在3.2%傍边。公积金贷款具备一定上风。

　　“商转公”能为购房者精真金不怕火若干资本？大明为记者算了一笔账，他在2020年购买首套房，贷款约150万元，经受等额本息法，还款周期是30年，月供是6487元，现在仍有134万元本金未还。要是一都调治成2.6%的公积金贷款，月供仅需5364元，月供减少1123元。

　　记者谨慎到，广州的“商转公”战略也成就了多项限制要求，确保用在刚需东说念主群身上。举例原买卖贷款已放款5年以上，且已获取原买卖贷款银行容许转为纯公积金贷款；恳求“商转公”贷款时，贷款房屋是产权东说念主家庭在广州市的独一住房；原买卖贷款在恳求前24个月内莫得过期记录，以及在广州市开户并累计缴存住房公积金满60个月及以上等。

　　李宇嘉分析称，唯独纯商贷的自住房、独一住房才能恬逸“商转公”的要求，这部分东说念主群很猛流程上是之前购房的年青东说念主或新市民，他们不具备公积金贷款要求，或其时因商品房销售战略限制（比如2017年商场火热时，其时许多楼盘不接纳公积金贷款）或恳求冗余而未贷款。

　　此外，广州这次也成就了相应要求。明确个贷率低于75%时启动“商转公”贷款；当个贷率达到85%及以上时可选定防控措施，包括但不限于实行“商转公”贷款额度管控、预约恳求等措施；当个贷率达到90%及以上时暂停。

　　据记者梳理，除广州外，各地在重启“商转公”战略时，大多示意会参考个贷率（即住房公积金个东说念主住房贷款余额与缴存余额之比）实手脚态启停。这也意味着如卓绝个贷率圭表线，部分城市的“商转公”业务可能会暂停。举例，南宁公积金中心频年曾因达到暂停受理“商转公”贷款业务的要求，暂停受理“商转公”贷款业务。

　　会有更多城市跟进吗？

　　现在，除广州、深圳外，北京、上海、杭州、西安等热门城市尚未推出“商转公”业务。

　　未来，是否将有更多热门城市加入“商转公”行列？业内群众不雅点存在一定分化。又名业内东说念主士对记者示意，扶持“商转公”的大前提是公积金盈余富有，但现在无数热门城市的资金使用率一直处于相对高位，后续推论可能性不大。

　　以北京为例，凭证北京住房公积金2024年年度讲明，箝制年末，累计披发住房公积金个东说念主贷款10166.81亿元，波及约159万套住房；累计回收资金5056.84亿元；在贷房屋约80万套，个东说念主住房贷款余额5109.97亿元，个贷率为62.1%。有购房者在官方平台征询北京公积金处治中心是否扶持“商转公”，该中心回应称，北京住房公积金处治中心的个贷率、资金愚弄率一直位于高位，故暂不顺应开办商贷转公积金贷款业务的要求。除北京外，南京等多个城市在回应住户问询时亦示意，主要原因是公积金资金使用率较高，甚而存在较大资金缺口，暂不具备开展此类业务能力。

　　比较之下，广州、深圳省略实施“商转公”，与其公积金“蓄池塘”较为充裕密切联系。以广州为例，凭证广州住房公积金处治中心清楚的数据，2025年广州公积金年度结息达44.72亿元，比2024年加多3.1亿元，刷新历史记载。

　　也有群众以为将有更多城市跟进。李宇嘉指出，未来会有更多城市加入这一瞥列。主要原因有二：率先，大部分城市公积金资金池水位线较高，远隔劝诫线；其次，现时房地产战略正从商场纾困转向促耗尽、惠民生，所有的住房战略都会转向扶持合理耗尽需求。

　　李宇嘉以为此举对银行收益的影响也有限。在买卖贷款利率和公积金贷款利率差距不大的情况下，对银行来说，褪色家银行内平移，留下客户的同期，利息亏损不大。并且，常态化开展，还能劝诱新增客户。

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职守裁剪：秦艺